Набрёл на исследование изменения волатильности пары EUR/USD в различное время суток. Исследование проводилось по историческим данным с периодом H1 в диапазоне с 2006 по июль 2010 года. Оригинал исследования здесь. Рассчитанные отклонения от средней волатильности по паре приведены на рисунке (оригинал тут). Из рисунка следует, что наибольшие скачки цены наблюдаются с момента открытия Франкфуртской и Лондонской бирж - утром, и Нью-Йоркской и Чикагской - вечером (в период с 6-7:00 до 9:30 GMT и с 13-14:00 до 16:30 GMT соответственно).